Prima nivelada

La prima nivelada, también llamada prima uniforme o fija, es una prima anual del seguro de vida que se mantiene igual durante todo el término de la póliza y que no sube a medida que el asegurado envejece. Su objetivo es repartir de manera equitativa el costo del seguro a lo largo de los años.

Para entenderla hay que compararla con la prima natural, que es la prima neta de cada año y alcanza justo para cubrir el costo de mortalidad. Esa prima natural crece año a año con la edad del asegurado, de modo que en las edades avanzadas el seguro se volvería muy caro. La prima nivelada resuelve ese problema promediando el costo: en los primeros años es mayor que la natural y en los últimos es menor.

Lo que se paga de más al principio no se pierde. Esos excedentes forman la reserva matemática, que se capitaliza y permite cubrir el déficit del final de la póliza, cuando la prima nivelada ya no alcanza para pagar el costo real de mortalidad. Su cálculo descansa en el factor financiero, es decir, en suponer que la compañía obtendrá un rendimiento mínimo sobre el dinero invertido.

De esa reserva derivan los llamados valores garantizados del seguro de vida: el rescate, el préstamo y el seguro saldado. Por eso se dice que todos esos derechos nacen de la prima nivelada.