Reaseguro

El reaseguro es una forma aseguradora de segundo grado: la aseguradora, llamada cedente, transfiere parte de los riesgos o de las indemnizaciones a otra entidad, el reasegurador, para equilibrar su cartera. Sus objetivos son estabilizar la función técnica y financiera, limitar las fluctuaciones anuales de la siniestralidad, reducir la exposición en riesgos de alto valor y limitar las pérdidas en eventos catastróficos.

El asegurado no tiene acción directa contra el reasegurador: la aseguradora sigue siendo la única responsable frente a él. En eso se diferencia del coaseguro, en el que varias aseguradoras comparten una póliza y el cliente lo sabe. El contrato de reaseguro es oneroso, consensual, bilateral y aleatorio, y, a diferencia del seguro directo, no es de adhesión.

Puede pactarse en forma obligatoria o automática, facultativa, riesgo por riesgo, o facultativa obligatoria. Según su modalidad es proporcional, cuando cedente y reasegurador comparten un porcentaje de primas y compromisos, como en la cuota parte o los excedentes, o no proporcional, cuando el reasegurador cubre lo que excede una prioridad, como en el exceso de pérdida o el stop loss. El reasegurador, a su vez, puede ceder parte de lo aceptado: eso es la retrocesión.